Diciamolo subito, il mercato francese é più maturo ed evoluto rispetto a quello italiano, e per chi richiede un mutuo, anche più vantaggioso, ecco perché:

1) In Italia il mutuo può essere garantito soltanto dall'ipoteca sull'immobile. In Francia c'è un'altra possibilità, un'alternativa all'ipoteca: la società di cauzione. Il cliente paga un premio a queste società, che, per inciso, sono quotate tripla A; La società di cauzione garantisce totalmente la Banca dal rischio di insolvenza. Questo significa che la banca, dopo tre insoluti, cioè tra rate non pagate dal cliente, viene totalmente rimborsata del capitale erogato. Rispetto al caso della garanzia ipotecaria il cliente paga di meno. Il risparmio può essere quantificato nel 25-30% di tutte le spese legate all'atto di mutuo e alla garanzia, si risparmiano in buona sostanza le spese notarili per l'atto di mutuo.

2) I tempi della procedura di recupero crediti: in Italia il tempo per recuperare il denaro attraverso la vendita all'asta giudiziaria dell'immobile ipotecato è in media di 7-8 anni, a seconda dei tribunali. In Francia in dieci mesi la banca vende l'immobile e recupera il denaro. In Inghilterra ci vogliono solo sei mesi; ne deriva che in Francia il rischio della banca è più basso e anche lo spread, e quindi il tasso, che applicano può essere più basso.

I COSTI

Se si considera il tasso variabile non ci sono differenze tra Francia e Italia: anche in Francia il parametro di riferimento è l'Euribor 3 mesi. Lo spread oscilla, come in Italia, tra lo 0,60 e l'1,70%, a seconda della tipologia di mutuo. 

Per il mutuo a tasso fisso il discorso cambia: in Italia, semplicemente, costa di più. In Francia il parametro di riferimento, legato alle obbligazioni di Stato francesi, è più basso rispetto all'IRS italiano, sul quale viene calcolato il tasso dei mutui a tasso fisso. Ad ogni modo, anche nel mercato francese, probabilmente, i tassi tenderanno ad aumentare. Del resto la crisi dei mutui subprime americani si fa sentire. La crisi finanziaria innescata dai mutui ad alto rischio ha determinato, anche in Europa, una crisi di liquidità. Le banche hanno visto aumentare i costi di raccolta e questo si traduce n un aumento ei tassi

3) La tutela dei consumatori in Francia è molto più evoluta. Per esempio in Francia la banca è obbligata a fare un'offerta al mutuatario, il quale ha 10 giorni di tempo per pensarci e confrontare le proposte sul mercato. Prima che siano passati 10 giorni, il cliente non può accettare l'offerta della banca.

4) Il mercato francese è più maturo. Basti pensare  che il mutuo a tasso variabile e rata costante, in Francia esiste dal 1985. In Italia è una "novità" degli ultimi cinque anni. Ci vorrà sicuramente molto tempo per avere un mercato europeo della finanza personale, principalmente a causa delle differenze nazionali. Prendiamo il caso dei notai: in Francia hanno una responsabilità maggiore che in Italia, ad esempio a proposito  di nuove costruzioni. Il notaio francese è responsabile della gestione dei fondi, ovvero si assicura che dall'acquirente vengano versati tutti i soldi si preoccupa di girarli al costruttore. Il notaio francese è responsabile al 100% per tutto quanto riguarda sia l'atto di compravendita che l'atto di mutuo. Il prezzo dichiarato nella compravendita corrisponde esattamente al prezzo del compromesso. La parcella del notaio francese è sostanzialmente la stessa del notaio italiano. Nel sistema messo in piedi in Francia anche il cliente è più tutelato; ad esempio, in caso di nuove costruzioni, ha la garanzia che il prezzo di vendita della casa resti lo stesso fino alla fine dei lavori.